市场行情
​AI时代,B站用户突然值钱了
2024-08-23 18:40  浏览:39

8月22日,哔哩哔哩公布了截至6月30日的第二季度未经审计的财务报告。其总营收同比增长16%,达61.3亿元。净亏损6.08亿元,同比收窄61%;经调整净亏损2.71亿元,同比收窄72%。公司持有现金及现金等价物、定期存款和短期投资总额为139亿元。

从业务结构来看,增值服务、广告、游戏和IP衍生品及其他业务分别贡献了收入的42%、33%、17%和8%。其中增值服务营业额为25.66亿元,广告收入为20.37亿元,游戏收入10.1亿元,IP业务收入5.1亿元。

四大业务板块中,增值服务虽然同比和环比均实现增长,但因直播行业大环境的影响,收入小幅低于市场预期,而其他三个板块业绩均超出预期,盈利端的大幅减亏更是市场最大的惊喜。

相比于2023年B站更加倾向于通过降本实现增效,2024年经过战略转型的B站在几大主力业务板块均打开了局面实现了开源,其中大开环的电商战略和《三国:谋定天下》的成功,有望打破市场对于B站用户消费力不足和B站手游坟场的刻板印象。

目前,聚焦年轻用户的B站也正在持续释放其用户红利,B站目前一跃成为AI大模型企业投放的首选平台和必争之地,悄悄地成为了靠大模型赚钱的第一批企业。

这一切的信息透露出--B站在三季度要盈利,并非天方夜谭。

AI厂商挤爆B站

在今年年初B站恐怕不会想到,最早重新意识到其用户价值的人竟然是大模型企业。

2023年大模型元年后,国内开启百模大战。对于国内诸多大模型企业而言,在激烈的市场环境下如何精准获客成为了最困扰他们的问题之一。

此时,B站用户年轻、喜欢科技、爱探索新奇的属性完美符合了大模型企业的潜在用户画像,B站近2亿观看过科技类视频的用户对于AI厂商无疑是一座巨大的金矿。

有知情人士告诉观察者网,B站AI行业今年一季度广告收入同比增长超5倍,二季度金额环比一季度继续大幅上涨。

某科技UP主则对观察者网表示:其本人与同行的档期基本都被大模型企业填满,旺盛的需求让他们的商单档期供不应求,3个月接了20单的UP主不在少数,甚至出现了不同大模型企业为了一个档期抢单大打出手的情况。

某科技类UP主短期大量接到AI类商单

针对AI企业集中涌入B站的情况,有行业观察人士表示:对AI企业来说,全中国再也找不到像B站这样,年轻人多、用户整体教育层次高、内容时长长(能相对完整地把AI企业宣传点传达出去)、对新事物接受度高、对科技有基础认知的平台了。和新能源车不太一样的是,AI大模型或者其他AI应用现阶段是完全可以在B站形成高转化的。所以不管是AI大模型,还是硬件终端产品(比如AI手机、AI PC),或者是云智能产品,几乎有一个算一个,都给了B站不少预算。

本次财报数据也印证了AI火热浪潮对于B站和UP主们的助力,B站透露其广告主数量同比增长50%,更多新兴行业的广告主加入B站,其中AI厂商覆盖率超过90%。

大开环广告战略持续发力

虽然AI厂商在B站铺天盖地投放,其实从更大的视角来看,AI甚至还排不进B站广告商类别的前五。这说明,B站亮眼的业绩绝不仅仅来自AI。

财报数据显示,B站二季度广告收入同比增长30%至20.4亿元,首次单季度突破20亿元,超出了市场预期,而目前B站广告的前五大客户类别分别是游戏、电商、数码家电、汽车以及食品饮料。

游戏作为B站传统优势领域,占据榜首并不意外。《黑神话:悟空》上线时数百万人同时在线观看直播,就证明了其在游戏投放领域的头部生态。而电商和数码家电作为B站二季度广告增长最大的两个领域,则体现了B站对广告业务持续改革优化的阶段性成果。

去年以来,B站调整了其广告战略,对内开展"一横N纵"战略优化广告平台,对外则开启大开环战略拥抱电商等广告主。

所谓的"一横"指的是B站广告业务的基础建设,"N纵"指的是对于汽车、数码家电、母婴、AI等垂直行业的解决方案,实现智能匹配和精准化投放。

具体到一横N纵战略的效果,陈睿在本次财报电话会上透露,凭借着最新升级的广告投放平台和一站式专业投放工具,效果广告大客户数量同比增长30%。

除此以外,AI厂商挤爆B站的同时,B站自己也在主动拥抱AI,目前B站已经上线了人工智能生成内容技术,可以帮助广告商实现广告素材诊断优化。陈睿透露,在优化升级过后,广告素材的点击转化率提升了30%。

在大开环战略层面,B站和各大电商平台合作,通过站内导流,站外转化的方式,实现合作共赢。

早在2023年10月中旬起,B站就已经在评论区的蓝链中实现了跳转至各类APP页面的功能。

它通常出现在视频内容下方的评论区顶部,表现为一个显著的蓝色链接,因此被称为"蓝链"。

用户点击蓝链后,可以直接跳转到如淘宝、京东等外部电商平台的商品详情页,无需手动复制链接或离开B站App,大大简化了购物流程。

这种蓝链的推出减少了用户从种草到购买的步骤,有助于提高转化率,同时也为UP主提供了额外的变现途径。

陈睿表示:今年618期间,电商客户在B站的投放广告同比增长了300%,我们带货创造的销售额同比增长超过了140%。今年618期间我们也为行业商家带来了50%的新客率,其中,母婴亲子行业带来了超过70%的新客率。

在交易方面,二季度有近4000万用户观看了B站上面的带货内容,同比增长为70%。二季度B站日均带货的UP主数量同比增长超过了130%,带货稿件的数量同比增长超过了330%,直播带货的场次同比提升270%。另外,B站有一半的用户是女性用户,女性用户消费潜力正在逐步释放,其中二季度服饰品类的销售额同比增长超过四倍。直接带动了B站二季度广告收入的快速增长。

展望今年下半年,陈睿对B站广告的持续增长充满信心,表示在下半年将保持高于行业的增速,并在网服、教育、医疗、母婴等行业拿到更多的增量。

小破站迎来自己的游戏天命

相比广告业务,B站近几年的游戏业务相对乏善可陈,然而在二季度,B站游戏业务开始出现了复苏的趋势。

6月13日,B站上线独家代理新游《三国:谋定天下》(下称《三谋》),作为网易《率土之滨》、阿里《三国志战略版》的同类型三国题材SLG游戏,前两款游戏不仅由大厂开发,且均运营多年被市场充分验证,优势明显,因此市场最初并未看好B站的同类产品。

在实际上线公测后,该游戏表现远超预期。当天空降iOS游戏畅销榜第三,并连续一个月保持在榜单前十。该游戏在8月3日S2赛季开启当天,重返iOS畅销榜第三。陈睿在财报电话会上表示,这款游戏吸引了数以百万计的玩家。

该游戏在二季度仅仅计入18天流水,就直接让B站二季度游戏收入达10.1亿元,收入同比增长13%,高于指引的"高个位数"增速水平。递延收入环比大幅增加25%,足以体现《三谋》的优秀表现。

陈睿表示,内部对《三谋》发行团队提的目标是一定要将它打造成能持续运营5年以上的一个精品游戏。"我们必须意识到游戏行业它已经不是一个挣快钱的行业,它必须得是一个重视长线优化经营,优化用户体验的一个行业,那我们至少争取做到行业里面最听玩家劝,最尊重玩家的一家公司。"

尽管《三谋》是否能持续运营五年以上我们无法给出答案,但是考虑到《三谋》目前热度居高不下,其能够支撑B站游戏业绩一年的判断已经相当保守,这也代表B站在今年和明年上半年游戏业绩或将持续超出预期。

除了新游戏,当年曾一己之力养活B站的老游戏《Fate/GrandOrder》在7月开启八周年庆后流水重返IOS畅销榜前十,也为B站三季度游戏业绩提供了保障。

比起《三谋》在SLG圈子的爆火,黑神话的全球爆火也让大家再次意识到了B站作为游戏圈宣发和讨论主战场的地位。无论是游戏科学每年在B站发布其宣传片,还是游戏科学要求多名B站游戏UP主提前试玩,又或者是游戏在8月20日上线后,数百万人同时在线观看游玩直播,都证明了B站作为游戏宣发的主要渠道地位无可撼动,也进一步带动了其游戏广告的投放的高增长。

B站能盈利了,然后呢?

在今年3月7日B站2023年度四季报的电话会议上,B站董事长兼首席执行官陈睿曾表示,B站有信心在第三季度实现调整后运营利润转正并开始盈利。面对当时B站四季度亏损13.1亿,全年净亏损48亿元的情况,市场上不乏大量的质疑之声。

5月23日,B站发布一季报,尽管大幅减亏,但是依然亏损了4.56亿元。观察者网在《B站道歉了,但最好的B站可能真要来了》表示,盈利虽然对于B站不再遥不可及,依然存在较大难度。

如今随着这份大幅减亏的二季报,对于B站能在三季度盈利,市场已经基本没有疑问。

同时在二季度,B站实现17.5亿元正向经营现金流,上半年累计实现24亿元正向经营现金流,标志着公司经营已经实现了健康正循环,而公司的毛利率也连续八个季度环比提升,似乎一切都在往好的方向发展。

但是需要注意的是,目前B站20亿元的广告收入尽管已经创下了自己的新高,但是相比其他主流平台的季度广告收入(快手175亿,视频号299亿)存在不小的差距。无论从用户属性,还是母婴、数码、食品饮料等广告主类别来看,B站势必将与小红书形成更直接的竞争关系。B站如何持续夯实自己的业务基础,在未来更加激烈的竞争中保持增长,是管理层需要思考的问题。而在游戏层面,《三谋》的成功给了B站业绩的短期保证,未来《三谋》能否细水长流,B站能否推出更多受到市场认可的游戏,依然需要时间的验证。

不过幸运的是,目前B站目前还没有触及瓶颈,做好眼前的事,一步一个脚印实现盈利后,再逐步提升公司整体的利润率或许才是属于B站自己的天命。

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